Aproveite ao máximo as opções de ações do empregado Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram há muito tempo como uma ferramenta bem-sucedida para atrair os principais executivos e nos últimos anos se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de compra de ações. A tributação e o impacto na renda pessoal são fundamentais para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma opção de compra de ações do empregado Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas grandes classificações de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Em primeiro lugar, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento tributário federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, porque cumprem as regras estatutárias específicas descritas pelo Código da Receita Federal (mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo). Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal. Data de concessão, expiração, aquisição e exercício Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato (também conhecido como data de concessão). Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão geradas 200 ações (o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de validade. Nessa data, o empregador não se reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato. Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como o preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado elemento de pechincha) e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Imposto sobre as opções de ações do empregado O Internal Revenue Code também possui um conjunto de regras que o proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado remuneração e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é de 50. O elemento de barganha no contrato é (50 - 25) x 1002,500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o empregado decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o empregado decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital de longo prazo e o imposto será reduzido. As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: a concessão não é uma transação tributável. No entanto, nenhum evento tributável é relatado no exercício, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for respeitada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100 investidos). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de estoque Estratégia de opção é importante, existem outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um funcionário deve estar atento às posições concentradas em qualquer estoque da empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20 (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta. Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. Compra, NY 10577. Estou por favor para confirmar a nossa oferta para o cargo de Vice-Presidente e Diretor Financeiro, com duplo relatório Para Phil Knight, PresidenteCEO e Tom Clarke, Presidente COO, começando em ou antes de 1 de dezembro de 1999. NIKE está ampliando esta oferta dependente da conclusão de referências aceitáveis. Nós acreditamos que sua experiência e talentos são um excelente ajuste com as necessidades da NIKE146 e oferecem e excelente oportunidade para uma valiosa contribuição. Saldo Base e Plano de Compartilhamento de Desempenho (PSP) A NIKE está oferecendo-lhe um salário anual, pagável semestralmente, de 400.000 com um objetivo anual de prêmio PSP de 55 de salário base para o AFLLLL, com um pagamento garantido de 220.000 para FY14600. O pagamento do PSP nos anos futuros é baseado em um objetivo anual de prêmio PSP de 55 dos ganhos do ano fiscal da base. PSP é o plano de bônus baseado em performance NIKE146s chamado 147Performance Sharing Plan148, e pode pagar mais alto ou mais baixo dependendo dos resultados. Opções anuais de ações Você será elegível para receber uma concessão mínima de opção de compra de ações de 40.000 ações na data da concessão FY14601 da NIKE146s, sujeito às regras do plano e aprovação final pelo Conselho de Administração da NIKE. Isso é explicado no folheto de opção de estoque incluído. Plano de Incentivo a Longo Prazo (LTIP) A NIKE introduziu recentemente um Plano de Incentivo a Longo Prazo para executivos. Você será elegível para uma participação total não prorrateada neste plano para o ano de desempenho FY14600. Seu prêmio alvo FY14600 será 200,000 entregue no estoque restrito NIKE Class B. O prêmio real será baseado na Tabela de Cálculo do Prêmio fornecida no resumo do LTIP incluído (guia de compensação). Além disso, os custos associados à deslocalização, como a mudança de bens domésticos e as habitações temporárias, serão reembolsados de acordo com a política de deslocamento da NIKE146 (em anexo). Você também será elegível para participar do programa de benefícios de estilo cafeteria NIKE146s chamado 147Lifetrek148. Lifetrek inclui seguro de saúde, 401 (k), conta de aposentadoria de participação nos lucros da NIKE146s, tempo limite pago e uso da loja de funcionários NIKE146s, bem como outros benefícios. Os detalhes são fornecidos no 147Lifetrek Guide148. (Anexado é um boletim 150 TrekTalk 150 recentemente enviado aos funcionários descrevendo melhorias significativas para 401 (k) para 060100.) Como um incentivo adicional para aceitar esta oferta, você receberá uma concessão de opção de compra de inscrição de 150.000 ações em ou ao redor Seu primeiro dia de trabalho com a NIKE, sujeito às regras do plano e aprovação pelo Conselho de Administração da NIKE146s. O preço de exercício dessas opções será o preço de fechamento da ação da Classe B da NIKE no dia anterior ao seu primeiro dia de trabalho com a NIKE, e as opções serão adquiridas de forma proporcional ao longo de 4 anos. Além disso, a NIKE fornecerá um pagamento em dinheiro de 250.000, sujeito a taxas normais de folha de pagamento e pagável após o início do emprego com a NIKE. No caso de rescisão involuntária diferente da causa, você receberá 12 meses de continuação do salário base mais bônus que teria sido ganho e um pagamento fixo igual a 12 meses de salário base mais bônus que teria sido obtido, sujeito à folha de pagamento normal Impostos. Se você optar por aceitar esta oferta, como um funcionário da NIKE, seu emprego é 147at will148 e termina com você ou NIKE a qualquer momento. Dada a antiguidade da sua posição, exigimos que você assine um Acordo de Não-Competência quando você começar a trabalhar com a NIKE. Estamos realmente entusiasmados com a perspectiva de você se tornar um membro da equipe NIKE, e eu sei que sua experiência e visão podem adicionar um valor enorme aqui. Por favor, ligue para mim se tiver alguma dúvida. Aguardo uma resposta positiva. Esta carta representa os detalhes da nossa oferta. Anexado são duas cópias desta carta. Por favor, assine e devolva uma cópia e continue por seus arquivos. A caixa judicial não oferece janela nas opções de estoque lucrativas da empresa. Uma disputa legal em tribunal federal em Portland oferece um vislumbre do mundo global da Nike, bem como as generosas vantagens oferecidas à sua Altos executivos. Davide Cardarelli. Gerente geral da Nike South Africa de janeiro de 2007 a novembro passado, não acredita que essas vantagens foram bastante generosas. Pouco depois da sua rescisão, a Cardarelli vendeu suas opções de ações da Nike para um ganho antes de impostos de mais de 1 milhão. Mas ele afirma que Nikes adquiriu regras impediu ele de colher pelo menos 1 milhão mais. Cardarelli fez esses pedidos em um tribunal italiano. Nike diz em uma queixa do tribunal federal que Cardarelli está errado sobre sua interpretação de aquisição. A Nike pede a um juiz do tribunal federal em Portland que declare que a empresa atuou legalmente no âmbito do seu Plano de Incentivo de Stock de 1990. Mas, em primeiro lugar, a juíza distrital dos Estados Unidos, Anna J. Brown, realizará uma audiência na próxima segunda-feira sobre o pedido da Nikes para uma liminar preliminar para evitar que a ação da Cardarellis contra a Nike Italy proceda antes que as perguntas sejam respondidas em um tribunal de Oregon. Cardarelli tem dois principais insetos, conforme descrito na contra-ação Nike arquivada em 23 de outubro. O primeiro é que o acordo de aquisição da Nikes exige que os funcionários encerrados vendam opções adquiridas no prazo de três meses após a saída da empresa. Enquanto Cardarelli o fez, recebendo um total antes de impostos de mais de 1 milhão, ele afirma que isso restringiu indevidamente seu exercício de suas 24.560 opções adquiridas, limitando o período em que as opções poderiam ser exercidas, de acordo com o processo da Nikes. A restrição de tempo é significativa. O preço das ações da Nikes cresceu 32% desde o dia em que Cardarelli converteu suas opções, de 72,69 em 7 de fevereiro para um máximo próximo de 52 semanas de 96,06 no próximo domingo na Bolsa de Valores de Nova York. Segundo, Cardarelli afirma que a Nike o privou indevidamente de 12.500 opções não adquiridas. A Nike diz que as opções não cobradas são perdidas na rescisão, conforme explicado no plano de opção de compra de ações. Uma declaração judicial separada diz que o processo judicial da Cardarellis na Itália valoriza essas opções em mais de 2 milhões de euros 8211, cerca de 2,5 milhões. A Nike concede opções de ações para selecionar empregados como incentivo. As opções de ações não são ações reais, mas o direito de comprar ações a um preço específico no futuro, após o estoque ter sido adquirido, diz um depósito no tribunal da Nike. Uma cópia do Plano de Incentivo de Ações da Cardarellis em 2010 diz que ele tinha a opção de comprar 1.500 ações por 68,96 por ação naquele ano. Um dos documentos judiciais da Nikes diz que as ações de incentivo da empresa consistem em ações ordinárias da Classe B e que o número total de emissões de ações não deve exceder 132 milhões de ações. A Nike é uma empresa global com funcionários em todo o mundo, diz um documento judicial. O objetivo de um Plano de Opção de Compra de Ações com (uma base de Oregon) é garantir que a Nike tenha previsibilidade e consistência na interpretação do Plano de Opção de Compra de Ações e dos Contratos de Opção de Compra de Ações. Permitir que Cardarelli prossiga suas reivindicações na Itália mina esses objetivos. O caso da Nikes contra a Cardarelli observa que, em julho de 2004 a 2013, foi oferecido um subsídio e ele teve que fazer logon na conta pessoal da ETrade Financial Corp. para aceitar a concessão. Para isso, Cardarelli primeiro teve que reconhecer que havia recebido e entendido os documentos relevantes do plano. Um porta-voz da Nike disse que a empresa não comentaria o litígio pendente. Laura Rosenbaum, advogada da Stoel Rives em Portland, que representa a Nike no caso, não quis comentar. Cardarelli não respondeu segunda-feira a um email que procurava comentários. Em uma carta de 13 de novembro a Rosenbaum e um funcionário do tribunal, Cardarelli pede tempo extra para responder ao caso Nikes. Cardarelli observa que seu processo arquivado na Itália foi agendado para uma audiência na última sexta-feira no Tribunal de Bolonha, na Itália, seção de trabalho. A audiência verá o juiz tentar uma solução entre as partes pela totalidade das reivindicações, incluindo as opções de estoque que são objeto de sua ação civil. Estou ansioso pela sua amável resposta. O juiz Brown rejeitou seu pedido na semana passada e definiu a data da audiência para a próxima segunda-feira. (Uma declaração separada da Nike diz que o caso baseado na Itália tem uma audiência em 2 de dezembro agendada.) A Nike Itália contratou a Cardarelli em 2003 e transferiu-o para a África do Sul em 2007, onde serviu, entre outros papéis, como gerente geral da Nike no Sul África e, mais tarde, África. O mandato da Cardarellis na África do Sul teria se sobrepundo com a Copa do Mundo de 2010 nesse país e um aumento significativo na receita do Nikes Soccer. Seu mandato também teria se sobrepundo com as Olimpíadas de verão de 2012 em Londres, no qual o atleta sul-africano mais proeminente endossado pela Nike teria competido com o Oscar Oscar Pistorius de 400 metros, da África do Sul. Nike suspendeu Pistorius como atleta endossado em fevereiro de 2013, depois que ele foi acusado de atirar e matar sua namorada, Reeva Steenkamp. Nike encerrou o contrato Pistorius em setembro, depois que ele foi considerado culpado de homicídio culposo. Nike Itália terminou o emprego da Cardarellis em novembro de 2013 devido a uma mudança nas necessidades do negócio na África do Sul, diz um documento judicial. Discussões ativas
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